Что такое своп?
Впервые приходя на валютную биржу Форекс, начинающие сталкиваются с множеством новых понятий — в том числе и с термином «своп». Своп представляет из себя некий процент, который начисляется при операции, перенесенной через ночь.
Иногда этот процент положительный, и тогда трейдер при закрытии сделки получает немного денег «сверх» ожидаемого. Иногда процент отрицательный — и тогда со счета трейдера списывается определенная сумма средств.
За что именно начисляется своп?
Чтобы уловить суть, необходимо понять, как именно происходят операции с валютными парами на бирже. Разберем такой пример — приобретение трейдером валютной пары евро/доллар.
- Поскольку евро на счету у брокера нет, а есть только доллары или рубли, то для совершения операции ему требуется занять некоторое количество европейской валюты. С таким запросом он обращается в один из банков ЕС — и просит предоставить очень незначительный кредит.
- Банк соглашается выдать этот займ — но разумеется, за использование денег с переносом на следующие сутки начисляется небольшой процент.
- Получив заемные средства, трейдер условно продает евро — и покупает доллары. Но поскольку речь идет всего лишь о спекулятивной сделке, а не о реальной отправке валюты покупателю, эти доллары до закрытия операции поступают на хранение в один из американских банков.
- В процессе также начисляется процент, но ставка рефинансирования при этом уже другая. А главное, этот процент банк выплачивает брокеру, условно разместившему средства — а не наоборот, как в первом случае.
Дальше все очень просто — когда через сутки сделка закрывается, трейдер отдает оговоренный процент европейскому банку, а сам получает процент от банка американского. Разница между этими комиссиями и составляет тот самый «своп».
Положительный и отрицательный своп
Осталось разобраться, в каких случаях своп будет положительным, то есть, приносящим трейдеру дополнительную прибыль, а в каких — отрицательным, подразумевающим списывание средств со счета.
Это тоже довольно просто. Все зависит от величины ставки рефинансирования в каждом из двух банков. Например, если европейский банк при выдаче займа начислит трейдеру большую сумму комиссионных, нежели игрок получит от американского банка за размещение средств — недостающие средства будут списаны с его счета, и своп получится отрицательным.
А если от американского банка трейдер получит больше денег, чем должен отдать банку европейскому — то разумеется, лишние средства останутся на его счету. И это будет положительный своп.